О Программе Халык IPO

 «Народное IPO предоставит сотням тысяч простых казахстанцев возможность владеть акциями крупнейших предприятий, а также новый инструмент инвестирования и приумножения их сбережений и богатств».

 Нурсултан Назарбаев, XIII съезд НДП «Нур Отан»

 Что такое «Народное IPO»?

IPO (англ. Initial Public Offering) – первое публичное предложение акций компании для продажи. «Народное» означает, что ценные бумаги будут предлагаться только гражданам Казахстана.

Как зарождалась Программа
Впервые о Программе, которая позволила бы гражданам стать совладельцами крупнейших национальных компаний, заявил Глава государства Нурсултан Назарбаев, выступая в феврале 2011 года на XIII съезде партии «Нұр Отан».
В июле 2011 года совет директоров АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» одобрил Программу размещения акций дочерних и зависимых компаний на фондовом рынке.
В сентябре того же года Программа была утверждена постановлением Правительства РК.
Определен перечень акционерных обществ, акции которых будут предлагаться на продажу поэтапно — до 2016 года.

Компании-участники
Предприятия-участники «Народного IPO» входят в группу АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына». Это четверть экономики страны, стратегические активы Казахстана.
Это инфраструктура: нефте- и газопроводы, электрические сети, железные дороги, электростанции, самолеты, морской флот. Она помогает строить новые заводы, открывать производства.
Государство сохранит контроль над базовыми предприятиями — на продажу выставляются небольшие пакеты акций.

Для участия в Программе отобраны компании, не имеющие значительной зависимости от конъюнктуры мировых цен на сырье.

Подготовка компаний-кандидатов к «Народному IPO» включает три главных фазы:

— предварительная подготовка, включающая аудит финансовой отчетности, диагностику и совершенствование систем корпоративного управления и управления рисками, системы внутреннего контроля и аудита;

- подготовка к размещению акций, включающая комплексную проверку («due diligence»), конечное определение андеррайтинга и стоимости услуг, юридическое сопровождение (подготовка проспекта эмиссии и других сопутствующих юридических документов), оценку бизнеса, разработку маркетинговой стратегии;

- проведение размещения акций, включая обучение инвесторов, разработку информационного и инвестиционного меморандума, PR–сопровождение, сбор заявок (публикация предварительного проспекта, проведение выездных презентаций «roadshow», анализ спроса, установление цен), мероприятия на вторичном рынке после проведения размещения (поддержание акций на организованном рынке).

«Народное IPO» стартовало в Казахстане в декабре 2012 года с момента размещения акций АО «КазТрансОйл» (КТО). Всего на Казахстанской фондовой бирже (KASE) было реализовано 38 463 559 простых акций КТО (менее 10% от общего количества размещенных акций компании). Первыми Народными акционерами стали 33 989 граждан РК.

В течение 2014-2016 года в рамках Программы планируется первичное размещение акций других компаний с государственным участием: АО «KEGOC», АО «Самрук-Энерго», АО «НК «Қазақстан темір жолы»,  АО «Казатомпром».

Зачем нужна Программа «Народное IPO»?

 «Народное IPO» позволит повысить прозрачность государственных предприятий и усилить общественный контроль за их деятельностью.

«Народными акционерами» могут стать только граждане Республики Казахстана. Они имеют приоритетное право на покупку акций. Во вторую очередь ценные бумаги смогут приобрести накопительные пенсионные фонды страны. Это будет способствовать нивелированию резких скачков цен на акции.

Чтобы избежать концентрации бумаг в руках небольшой группы лиц, Программа предполагает ограничения на максимальное количество приобретаемых акций в «одни руки», а также использование сети АО «Казпочта» для максимального охвата населения.

Казахстанские граждане, став владельцами акций, смогут участвовать в управлении национальными компаниями, в частности, голосовать на общих собраниях акционеров. «Народные акционеры» имеют право на дивиденды – часть дохода. По правилам АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына», его «дочки» — национальные компании, должны ежегодно направлять на эти цели часть своей чистой прибыли.
Владельцы акций могут заработать на изменении их цены. Следует помнить о рисках: цена акций может, как возрастать, так и снижаться. С реализацией Программы «Народное IPO» население получит новые возможности для вложения свободных денег. Акции крупнейших предприятий страны сможет купить ЕНПФ. Это хороший способ долгосрочных инвестиций. Ведь речь идет о будущих пенсиях граждан.